Rudi Van Den Eynde
Head of Thematic Global Equity
35 Años de experiencia
Comunicación Comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión. Los documentos se pueden obtener de forma gratuita.
Linden Thomson
Senior Fund Manager
ISIN
LU1864481467
VL - 18 ABR 2024
USD 253,56
Activos gestionados - 18 ABR 2024
USD 1.759.322.366,30
Clasificación SFDR
“Sustainable Finance Disclosure Regulation”: Reglamento 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros
Artículo 9
Morningstar
Morningstar es un proveedor independiente de análisis de inversión. La calificación Morningstar es una evaluación cuantitativa de la rentabilidad histórica de un fondo que tiene en cuenta el riesgo y los costes imputados. No tiene en cuenta elementos cualitativos y se calcula sobre la base de una fórmula (matemática). Los fondos se clasifican por categoría y se comparan con fondos similares con base en su puntuación y reciben de una a cinco estrellas. En cada categoría, el 10 % en cabeza recibe 5 estrellas, el 22,5 % siguiente, 4 estrellas, el 35 % siguiente, 3 estrellas, el 22,5 % siguiente, 2 estrellas, y el último 10 %, 1 estrella. La calificación se calcula mensualmente con base en las rentabilidades históricas a 3, 5 y 10 años y no tiene en cuenta las previsiones a futuro.
31 MAR 2024
Categoría Morningstar™
EAA Fund Other Equity
Calificación Morningstar
Morningstar sustainability
Morningstar lanzó la clasificación Morningstar Sustainability Rating (MSR) para ayudar a los inversores a tener en cuenta los criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG) para evaluar sus inversiones. Los globos de sostenibilidad Morningstar se calculan mediante evaluaciones ascendentes de los títulos subyacentes de una cartera, respaldados por la metodología de Sustainalytics para evaluar el riesgo ESG de las empresas y los países. El cálculo de la Morningstar Sustainability Rating incluye varias etapas para representar con precisión el riesgo relativo en el marco de cada cartera. El resultado de la calificación es de 1 a 5 «globos» para cada cartera apta, indicando el posicionamiento ESG relativo del fondo en relación con su grupo de referencia.
29 FEB 2024
Calificación Morningstar Sustainability
Información importante
© 2022 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información aquí contenida (1) es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos; (2) no puede ser copiada ni distribuida; y (3) no se garantiza que sea exacta, completa ni oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de los daños o pérdidas derivados del uso de esta información. Las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros. Para obtener información más detallada sobre el Rating Morningstar, incluyendo su metodología, por favor diríjase a: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf
© 2022 Sustainalytics. Todos los derechos reservados. La información, los datos, los análisis y las opiniones contenidas en este documento (1) incluye información de propiedad de Sustainalytics; (2) no puede ser copiada o redistribuida, salvo autorización expresa; (3) no constituye un asesoramiento de inversión ni un respaldo a ningún producto o proyecto; (4) se proporciona únicamente con fines informativos; y (5) no se garantiza que sea completa, precisa u oportuna. Sustainalytics no es responsable de ninguna decisión comercial, daños u otras pérdidas relacionadas con ella o su uso. El uso de los datos está sujeto a las condiciones disponibles en https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf .
Acerca de este fondo
Candriam Equities L Oncology Impact (hereafter "the fund"), a sub-fund of the Candriam Equities L SICAV, invests in listed companies that develop and or sell products and services for the treatment of cancer. The universe includes companies whose products make a difference to patients in the diagnosis, profiling and treatment of cancer. This includes companies that show innovation in surgery, radiation and oncology drugs. The universe ranges from big caps to smaller companies. The fund’s sustainability objective is to contribute to the reduction of greenhouse gases and the achievement of the Paris Agreement objectives. The Sub-Fund is intended for investors who are prepared to accept the risks of participating in equity market developments, together with the level of volatility generally associated therewith. The investment horizon is 6 years. The fund is managed actively, with reference to the index mentioned on the section "characteristics". For further information about this index and its use, please consult the fund’s key information document (KID).
Principales activos negociados:
Acciones de empresas activas en el sector de la oncología (estudio, diagnóstico, tratamiento, etc. del cáncer y contra el cáncer) y que tienen su domicilio social y/o su actividad predominante en todo el mundo.
Estrategia de inversión:
El fondo trata de obtener la revalorización del capital invirtiendo en los principales activos negociados para superar la rentabilidad del índice de referencia, así como generar un impacto positivo a largo plazo, mediante la selección de empresas que respondan a ciertos desafíos sociales y que cuenten con los medios para luchar contra el cáncer.
El equipo de gestión toma decisiones de inversión discrecionales basadas en análisis económico-financieros, pero también a partir de un análisis de criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) propio de Candriam.
La selección de valores tiene varios pilares: un filtro temático, un análisis clínico y un análisis fundamental.
El filtro temático mantiene únicamente a las empresas que presentan una exposición suficiente a la oncología y la lucha contra el cáncer en general, en ámbitos como los tratamientos, los instrumentos de diagnóstico, los equipamientos y servicios médicos, y las tecnologías específicas, entre otros.
El análisis clínico tiene por objeto evaluar la calidad de los datos clínicos disponibles y seleccionar únicamente las empresas que se consideran convincentes en ese sentido.
El análisis fundamental se centra en las empresas que presentan las mejores valoraciones según cinco criterios: calidad de la gestión, potencial de crecimiento, ventaja competitiva, creación de valor y nivel de endeudamiento.
Con el fin de alcanzar su objetivo social, el fondo pretende superar al índice de referencia en dos indicadores sociales: (i) el gasto en investigación y desarrollo en relación con la capitalización bursátil de la empresa; y (ii) el nivel de formación de los directivos, midiendo el porcentaje de altos ejecutivos con doctorado, con el fin de evaluar los recursos humanos y financieros desplegados por las empresas en la lucha contra el cáncer.
Los emisores se evalúan a partir de un análisis de sus actividades (con el fin de valorar cómo encajan estas actividades en la lucha contra el cáncer) y de los grupos de interés (cómo gestionan las empresas las consideraciones de los grupos de interés clave, como los empleados, el medioambiente, etc.).
En concreto, el fondo trata de evitar la selección de empresas con las calificaciones ESG más bajas y centra las inversiones en aquellas que aportan soluciones en el ámbito de la oncología. Así, el análisis de los aspectos ESG se integra en la selección, el análisis y la evaluación general de las empresas. El fondo también pretende excluir las inversiones en empresas que no cumplen con ciertas normas y principios reconocidos internacionalmente, o que están significativamente expuestas a ciertas actividades controvertidas o que colaboran con países que se considera que tienen regímenes muy opresivos. El análisis ESG depende de la disponibilidad, calidad y fiabilidad de los datos subyacentes. Por tanto, es posible que una empresa con una valoración financiera atractiva no pueda ser seleccionada por el equipo de gestión El proceso de análisis y selección también va acompañado de una implicación activa, en particular mediante el diálogo con las empresas y, como accionista, mediante el voto en las juntas generales. Para obtener más información, consulte el sitio web de la sociedad gestora y/o el folleto.
El fondo puede utilizar derivados, tanto con fines de inversión como de cobertura (para protegerse de acontecimientos financieros futuros adversos).
Valor de referencia: MSCI World (Net Return).
La gestión activa del fondo y el proceso de inversión conllevan la referencia a un valor de referencia (el índice).
Definición del índice:
El índice mide la rentabilidad del segmento de mediana y gran capitalización bursátil en los países de los mercados desarrollados.
Uso del índice:
- como universo de inversión. En general, la mayoría de los instrumentos financieros del subfondo están incluidos en el índice. No obstante, se autorizan inversiones al margen del índice;
- para determinar los niveles/parámetros de riesgo.
El objetivo de la gestión activa del fondo no es invertir en todos los componentes del índice, ni tampoco invertir en las mismas proporciones que los componentes de este índice. En condiciones normales de mercado, el «tracking error» previsto del fondo será importante, a saber, superior al 4%. Esta medida constituye una estimación de la desviación de la rentabilidad del fondo con respecto a la de su índice. Cuanto mayor sea el «tracking error», más importantes serán los diferenciales en comparación con el índice. El «tracking error» alcanzado depende de las condiciones del mercado (volatilidad y correlaciones entre instrumentos financieros) y, por tanto, puede desviarse del «tracking error» previsto.
VL y rentabilidades
Gráfica de valores históricos
Candriam Equities L Oncology Impact C - Cap - USD
Este gráfico representa el valor liquidativo sintético del fondo. Se proporciona únicamente a título informativo e ilustrativo. El valor liquidativo sintético se obtiene mediante un nuevo cálculo de los valores de los activos del fondo, nivelando el efecto de las operaciones de valores (división, cupón, distribución de dividendos...) con el fin de reflejar el rendimiento real de la participación o de la acción del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Rentabilidad
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de forma muy diferente en el futuro.
La rentabilidad pasada puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado.
Rentabilidad actuarial
Rendimiento anualizado
| 1 año | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Clase de acciones | 7.81 % | 0.74 % | 8.58 % |
| Índice de referencia | 25.07 % | 8.59 % | 11.61 % |
| Diferencia | -17.27 % | -7.85 % | -3.04 % |
Rentabilidad anual durante los ltimos años (%)
Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdida o ganancia por año durante los últimos 5 años.
Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.
La composición del índice puede cambiar con el tiempo. Por lo tanto, la rentabilidad comunicada puede diferir de la rentabilidad del índice pertinente antes de su cambio.
De la rentabilidad que se presenta se han deducido los gastos corrientes. Se excluyen del cálculo todos los gastos de entrada y salida.
Las rentabilidades expresadas en una divisa distinta de la del país de residencia del inversor están sujetas a fluctuaciones de los tipos de cambio, lo que puede repercutir de forma positiva o negativa en las ganancias. Si en el presente documento se hace referencia a un tratamiento fiscal concreto, dicha información depende de la situación particular de cada inversor y puede cambiar.
Si durante un año no hay información sobre la rentabilidad, es debido a la ausencia de datos o a que los datos son insuficientes para proporcionar a los inversores indicaciones útiles o fiables sobre dicha rentabilidad.
Los resultados de los años anteriores al cambio sustancial se han difuminado en el gráfico.
A 24/11/2020, el índice usado como indicador de referencia, MSCI World Health Care, se ha sustituido por el MSCI World (Net Return).
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Clase de acciones | 40,34 % | 31,32 % | 2,50 % | -10,52 % | 0,17 % |
| Índice de referencia | 23,24 % | 13,12 % | 21,82 % | -18,14 % | 23,79 % |
| Diferencia | 17,09 % | 18,20 % | -19,32 % | 7,62 % | -23,62 % |
Excluidos gastos/impuestos: los impuestos no forman parte del cálculo del rendimiento
Información complementaria
Los rendimientos indicados se basan en el Valor Liquidativo (VL), neto de comisiones y de ingresos reinvertidos. Todas las comisiones y gastos de gestión se incluyen en el cálculo de la rentabilidad pasada, a excepción de las comisiones de entrada y salida. Los impuestos no se incluyen en el cálculo de los rendimientos. El valor o el precio convertido en euros puede reducirse o aumentarse debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. El fondo no es una inversión garantizada. Los valores liquidativos son netos de comisiones y son proporcionados por el departamento de contabilidad y el índice de referencia por los proveedores oficiales.
La evolución del mercado (conversión de divisas, cupón, fraccionamiento, ...) influye en el gráfico. Este gráfico se ofrece a título informativo y no refleja con exactitud la evolución del patrimonio neto del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia de los inversores están sujetos a las fluctuaciones del tipo de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Características
Características del fondo
- Nombre del fondo
- Candriam Equities L Oncology Impact
- Índice de referencia
- MSCI World (Net Return)
- Nombre de la SICAV
- Candriam Equities L
- Divisa
- USD
- Forma jurídica
- Compartimento de una SICAV de derecho luxemburguès
- Tipo de fondo
- UCITS
- Categoría SFDR
- Artículo 9
- Fecha de creación
- Duración del fondo
- El fondo no tiene una duración determinada
- País de domiciliación
- Luxembourg
- Sociedad Gestora domiciliada en Luxemburgo
- CANDRIAM, sociedad Gestora con sede domiciliada en luxemburgo.
- Banco depositario
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agente de transferencias
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Horizonte de inversión recomendado
- 6 años
- Sistema de ajuste por dilución
- sí
- Descripción de ajuste por dilución
-
El Swing Pricing es un mecanismo por el que el valor liquidativo se ajusta al alza (o a la baja) si la variación de la participación es positiva (o negativa) con el fin de reducir los costes de reestructuración de la cartera para los inversores existentes debido a los movimientos de suscripción/reembolso del fondo. En los días de evaluación en los que la diferencia entre el importe de suscripciones y el importe de reembolsos de un subfondo (es decir, las operaciones netas) supera un umbral establecido previamente por el Consejo de Administración, este tendrá derecho a:
- evaluar el valor liquidativo neto añadiendo a los activos (cuando se realicen suscripciones netas) o restando de los activos (cuando se realicen reembolsos netos) un porcentaje fijo de las comisiones correspondientes a las prácticas de mercado y que refleje los gastos y/o condiciones de liquidez en las compras o ventas de títulos;
- evaluar la cartera de valores sobre la base de los precios de compra o venta;
- evaluar el valor liquidativo neto fijando un nivel de diferenciales representativo del mercado en cuestión;
- El mecanismo de dilución no debe superar el 2 % del valor liquidativo neto, salvo en circunstancias excepcionales, como en caso de un marcado descenso de la liquidez, que se detallarían posteriormente para el subfondo en cuestión en el informe anual (semestral) de la sicav.
Tipo impositivo, cargas y comisiones
- Comisión de Gestión (max)
- 1.60 %
- Suscripción
- 3.50 %
- Reembolso
- 0.00 %
- Fecha gastos corrientes
-
Gastos corrientes
Los gastos corrientes representan todos los costes operativos y de gestión repercutidos al IIC netos de retrocesiones.
- 1.95 %
Instrumento
- Nombre
- C - Cap
- Índice de referencia
- MSCI World (Net Return)
- Divisa
- USD
- ISIN
- LU1864481467
- Código Bloomberg
- CALOICC LX Equity
- Código Morningstar
- N/A
- Primera fecha de VL
- 14/11/18
Órdenes
- Fecha de VL
- D
- Fecha de cálculo del VL
- D+1
- Frecuencia de valoración
- diario
- Cierre de suscripción
- D 12:00
- Cierre de reembolso
- D 12:00
La zona horaria correspondiente es la asociada al domicilio del fondo.
Riesgos
- Fecha SRI
- SRI
- 4
- Definición
-
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.
El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.
Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. - Principales riesgos
-
Riesgo de concentración: Este riesgo está relacionado con una concentración significativa de inversiones en una clase de activos específica o en determinados mercados. Cuanto mayor sea la diversificación del fondo, menor será el riesgo de concentración.
Riesgo de tipo de cambio: Los fondos pueden mantener exposición a una moneda distinta a su divisa de valoración. Las variaciones del tipo de cambio de esta divisa pueden afectar negativamente al valor de los activos de la cartera.
Riesgo de derivados: Los derivados son inversiones cuyo valor depende (o se deriva) del valor de un instrumento subyacente, como un título, un activo, un tipo de referencia o un índice. Las estrategias con derivados suelen conllevar apalancamiento, que puede agravar una pérdida, lo que podría provocar que el subfondo pierda más dinero del que habría perdido si hubiera invertido en el instrumento subyacente. El uso de derivados puede dar lugar a una mayor volatilidad de la cartera en relación con este activo subyacente y un aumento del riesgo de contraparte.
Riesgo de los mercados emergentes: Estos mercados se caracterizan por emisiones de mayor volatilidad y menor liquidez por cuestiones jurídicas, políticas y estructurales. Los movimientos del mercado pueden ser más importantes y más rápidos en los mercados emergentes que en los «mercados desarrollados», lo que puede dar lugar a una caída sustancial del valor liquidativo en caso de movimientos adversos en relación con las posiciones tomadas.
Riesgo de acciones: Algunos fondos pueden estar expuestos al riesgo del mercado de renta variable mediante la inversión directa (mediante valores mobiliarios y/o productos derivados), es decir, sometidos a la evolución positiva o negativa de las bolsas de valores. Estas evoluciones pueden ser de gran envergadura y se derivan principalmente de las expectativas en relación con la macroeconomía y los resultados empresariales, la especulación y factores irracionales (incluidas tendencias, opiniones o rumores).
Riesgo de inversión ASG: El riesgo de inversión ESG se refiere a los riesgos derivados de la inclusión de factores ESG en el proceso de gestión, como la exclusión de actividades o emisores y la inclusión de riesgos de sostenibilidad en la selección y/o la asignación de emisores en la cartera.
Riesgo de liquidez: Se produce cuando una posición de cartera no puede venderse, liquidarse o cerrarse a un coste limitado y en un plazo de tiempo suficientemente corto, lo que pone en peligro la capacidad del fondo para cumplir en cualquier momento sus obligaciones de amortización de las participaciones de los inversores a petición de estos.
Riesgo de pérdida de capital: Se advierte a los inversores que cualquier capital que inviertan no está garantizado y que, por tanto, es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido. Así pues, pueden sufrir una pérdida.
- Otros riesgos
-
Riesgo de conservaciónLa insolvencia, negligencia o actos fraudulentos de un custodio o un subcustodio podrán dar lugar a la pérdida de activos. Este riesgo se ve mitigado por las obligaciones reglamentarias de los depositarios.Riesgo de contraparteCuando el fondo realiza operaciones extrabursátiles (p. ej., instrumentos no cotizados en los mercados), están expuestos a un riesgo de impago por parte de la contraparte de la operación.Riesgo de entregaEn caso de liquidación de activos que están sujetos a una operación con una contraparte, esta última, aunque está obligada contractualmente, puede no poder devolver los activos lo suficientemente rápido en términos operativos como para permitir al fondo efectuar la venta de estos instrumentos en el mercado.Riesgo legalPueden producirse litigios de todo tipo con una contraparte o un tercero. El objetivo de la Sociedad Gestora es reducir estos riesgos mediante la aplicación de controles y procedimientos.Riesgo operativoEl riesgo operativo comprende los riesgos de pérdida directa o indirecta relacionada con una serie de factores (p. ej., errores humanos, fraude y actos maliciosos, fallos del sistema de información y acontecimientos externos, etc.) que podrían ejercer un impacto en el fondo y/o en los inversores. El objetivo de la Sociedad Gestora es reducir este riesgo mediante la aplicación de controles y procedimientos.Riesgo de conflicto de interesesLa selección de una contraparte con base en razones distintas de los intereses exclusivos del fondo y/o un trato desigual en la gestión de carteras similares puede resultar en conflictos de intereses.Riesgo de sostenibilidadEl riesgo de sostenibilidad se refiere a cualquier acontecimiento medioambiental, social o de gobierno corporativo o cualquier condición que pueda afectar a la rentabilidad y/o a la reputación de los emisores presentes en la cartera. Puede ser específico del emisor, en función de sus actividades y prácticas, pero también puede deberse a factores externos.
Indicadores de riesgo y rentabilidad 29/3/24
-
Fondo
-
Alpha
El alfa representa la rentabilidad de un fondo en relación con su índice de referencia; a menudo se considera que representa el valor que un gestor de carteras añade o resta a la rentabilidad de un fondo. Se trata de la rentabilidad de un fondo que no resulta de un movimiento general del mercado en su conjunto. Este indicador se basa en datos semanales durante 3 años (1 año en caso de que no haya más datos históricos).
-
-0.05
-
Beta
La beta mide la sensibilidad de la rentabilidad de un fondo a los cambios de rentabilidad de su índice de referencia. Una beta superior a 1 indica que el fondo es más volátil y por lo tanto tiene mayor riesgo que el índice de referencia.
-
0.77
-
Ratio de información
La ratio de información es la relación entre el rendimiento «activo» de una cartera con respecto a su índice de referencia (índice de referencia) en relación con la volatilidad de ese rendimiento activo (también denominado «riesgo activo»).
-
-0.72
-
Ratio de Sharpe
El Ratio de Sharpe es una medida de evaluación del rendimiento de la inversión de un fondo teniendo en cuenta el riesgo de la misma. Se calcula restando la rentabilidad de un activo sin riesgo a la rentabilidad del fondo y dividiendo el resultado entre la desviación típica. Cuanto mayor es el ratio de Sharpe mejor es la rentabilidad; un ratio negativo sólo significa que el rendimiento ha sido inferior al tipo de interés libre de riesgo. Este indicador se basa en datos semanales durante 3 años (1 año en caso de que no haya más datos históricos).
-
-0.13
-
Tracking error
El error de seguimiento o Tracking Error es una medida estadística de dispersión de la rentabilidad del fondo por encima de la media, es decir que describe la volatilidad de la diferencia entre la rentabilidad del fondo y la rentabilidad de su índice de referencia. Un error de seguimiento alto indica una mayor desviación con respecto al índice de referencia. Este indicador se basa en datos semanales durante 3 años (1 año en caso de que no haya más datos históricos).
-
10.88 %
-
Volatilidad
La volatilidad o desviación típica es una medida estadística de desviación de la rentabilidad de un fondo con respecto a la media. Una desviación alta significa que el valor de un fondo puede dispersarse en un mayor rango de valores y hace que el fondo en cuestión sea más arriesgado. Este indicador se basa en datos semanales durante 3 años (1 año en caso de que no haya más datos históricos).
-
15.85 %
-
Active share
È calcolato sommando il valore assoluto delle differenze tra il peso di ciascuna partecipazione al fondo e il peso di ciascuna partecipazione all'indice di riferimento e dividendo per due. Maggiore è la differenza tra la composizione del fondo e il suo indice di riferimento, maggiore è l’Active Share.
-
93.50 %
-
Dividend Yield
Il Dividend yield di un fondo è determinato dividendo l'importo totale dei dividendi annuali ricevuti in relazione a tutte le azioni del fondo per il valore corrente di mercato del fondo. I derivati dell’indice sono esclusi.
-
1.68 %
-
Exposición a acciones
La exposición a acciones de un fondo se expresa como el porcentaje de los activos totales en cartera, teniendo en cuenta el apalancamiento de los instrumentos derivados. Representa el importe que un inversor puede perder por los riesgos exclusivos de una inversión concreta. La exposición a acciones es la suma de exposiciones de los acciones, incluyendo los productos derivados.
-
95.35 %
-
Número de emisiones
El número de emisiones representa el número total de instrumentos en posición
-
64
-
Price Earning Ratio
Il Price/Earnings di un fondo è calcolato dividendo il valore di mercato del fondo per l'importo totale degli utili sottostanti realizzati dalla società per azione. I derivati dell’indice sono esclusi.
-
24.90 %
-
Price to Book Value
Il Price/Book Valuedi un fondo è calcolato dividendo il valore di mercato del fondo per l'importo totale del valore nominale sottostante pubblicato dalla società per azione. I derivati dell’indice sono esclusi.
-
4.83 %
-
ROE
Il Return on Equity è una misura della redditività. Per un fondo, è calcolato come la media degli utili sottostanti realizzati dalla società per azione, divisa per il valore contabile pubblicato per azione. I derivati dell’indice sono esclusi.
-
22.45 %
ESG
Categoría SFDR Artículo 9
NUESTRO ENFOQUE A LA SELECCIÓN DE INVERSIONES SOSTENIBLES EN LOS FONDOS SEGÚN EL ARTÍCULO 9 DEL SFDR*:
Este fondo presenta un objetivo de inversión sostenible. Invierte en actividades económicas que contribuyan a un objetivo medioambiental y/o social. Para lograr este objetivo, el equipo de gestión selecciona inversiones discrecionales con base en un proceso de análisis económico/financiero y de un análisis interno de criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG).
a. Criterios de selección relativos a los aspectos ESG:
El análisis interno de los criterios ESG consiste en seleccionar a los emisores:
• que están mejor posicionadas para afrontar los retos del desarrollo sostenible;
• que respetan los principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas (es decir, los derechos humanos, el derecho laboral, el medio ambiente, la lucha contra la corrupción), y que, por tanto, están menos expuestos a los riesgos vinculados a estos asuntos; y
• que no participan en actividades controvertidas como, por ejemplo, el armamento (títulos de una sociedad cuya actividad consiste en la fabricación, el uso o la posesión de minas antipersona, bombas de racimo y/o armas de uranio empobrecido), tabaco, carbón térmico;
Para los emisores soberanos, el análisis interno de los criterios ESG consiste en seleccionar:
- Los países con mejores resultados en nuestras cuatro categorías de criterios de desarrollo sostenible: Capital Humano, Capital Natural, Capital Social y Capital Económico;
- Países que no forman parte de nuestros regímenes altamente opresivos o dictaduras, según el Índice de Libertad en el Mundo de Freedom House y el Índice de Voz y Responsabilidad del Banco Mundial.
b. Metodología de selección:
Las empresas seleccionadas por la sociedad gestora son objeto de dos análisis:
• Análisis de su actividad con el fin de evaluar su alineación con los grandes retos del desarrollo sostenible. Por ejemplo, en lo que respecta a la transición a una economía circular, la sociedad gestora considerará a una empresa que produce acero reciclado como más sostenible que una empresa que produce acero a partir exclusivamente de mineral de hierro; y
• Análisis de la forma en que la empresa gestiona a las partes que interactúan con ella: sus empleados, sus clientes, sus accionistas, sus proveedores y el medio ambiente. También en este sentido la sociedad gestora dará preferencia a las empresas que adopten las prácticas más sostenibles teniendo en cuenta su sector. Por ejemplo, en lo que respecta a las relaciones con sus clientes, la sociedad gestora dará prioridad a las empresas farmacéuticas con prácticas tarifarias y una política comercial equilibrada. Asimismo, en cuanto a las relaciones con sus empleados, la sociedad gestora concede gran importancia a la lucha contra la discriminación y al respeto de las normas sociales.
Nuestro universo de inversión soberana está formado por los países que obtienen los mejores resultados en nuestras cuatro categorías de criterios de desarrollo sostenible:
- Capital natural: reservas de recursos naturales gestionados por el país.
- Capital Social: confianza, normas e instituciones en las que las personas pueden confiar para resolver problemas comunes y crear cohesión social.
- Capital Humano: productividad humana en la que participa el país a través de la educación y otras iniciativas.
- Capital Económico: evaluación del nivel de viabilidad de la actividad económica.
c. Un equipo integrado por analistas ESG se encarga de evaluar los criterios de selección:
El análisis y la selección de las inversiones sostenibles se llevan a cabo por parte de un equipo de analistas ESG especializados dentro de Candriam. Este equipo está formado por especialistas cuyo objetivo es analizar la exposición de las empresas y de los Estados a los riesgos y oportunidades vinculados al desarrollo sostenible. Los criterios de selección evolucionan con el tiempo, en función de los avances en los análisis ESG y de la evolución de las prácticas empresariales.
Información en materia de sostenibilidad
- Información en materia de sostenibilidad
a .Enfoque general
- Código de Transparencia
b. Características específicas del fondo
Para obtener más información sobre la sostenibilidad de nuestras inversiones, así como sobre la integración de los riesgos en materia de sostenibilidad, consulte las políticas y códigos de transparencia de Candriam, la información sobre sostenibilidad sobre los fondos según el artículo 9 del SFDR (disponible en nuestro sitio web: https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/), así como al folleto del fondo (disponible en nuestro sitio web: https://www.candriam.com).
* SFDR es el acrónimo establecido del Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 27 de noviembre de 2019, sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros.
Etiqueta
Francia: ISR
La etiqueta ISR se creó en 2016 por parte del Ministerio de Economía y Finanzas francés. Su objetivo es permitir a los ahorradores, así como a los inversores profesionales, distinguir los fondos de inversión que aplican una metodología sólida de inversión socialmente responsable (ISR), con resultados cuantificables y concretos. Para obtener más información sobre este tema, consulte el sitio web https://www.lelabelisr.fr/
Esta etiqueta/calificación es válida por un período limitado y está sujeta a reevaluación. La obtención de esta etiqueta por parte del fondo no significa que cumpla sus propios objetivos de sostenibilidad, ni que la etiqueta cumpla con los requisitos de futuras normas nacionales o europeas.
La calidad de la clasificación, premio o etiqueta obtenida por el fondo o la sociedad gestora depende de la calidad de la entidad emisora y la clasificación, premio o etiqueta no garantiza los resultados futuros del fondo o de la sociedad gestora.
Reconocimientos
Las referencias a clasificaciones, premios y/o calificaciones no son indicadores del desempeño futuro de los fondos o del administrador de activos.
ESG Champions 2023
- Fecha del evento
- Organizador
- MainStreet Partners
- Categoría
- Best ESG Social Thematic Fund
- Web del organizador
- N/A
France 2022 Lipper Fund Awards
- Fecha del evento
- Organizador
- Refinitiv
- Categoría
- Equity Sector Healthcare - 3 years
- Web del organizador
- https://lipperfundawards.com/
Switzerland 2022 Lipper Fund Awards
- Fecha del evento
- Organizador
- Refinitiv
- Categoría
- Equity Sector Healthcare - 3 years
- Web del organizador
- https://lipperfundawards.com/
Documentos
Idiomas
Documentos legales
Documentos ESG
Informe anual y semestral
Otra información importante
Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
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